Narrativa do mês · Abril 2026

Abril foi um ponto de inflexão para o ZarvID. A receita do produto saltou de R$ 56k em março para R$ 92,8k (+64% MoM), e o volume de consultas (ID Requests) passou de 14,6k para 33,2k, mais que dobrando no mês e superando o forecast em 107%. Como ZarvID já representa 79% da receita bruta total, o efeito carregou o topline da companhia: Receita Bruta de R$ 117k vs. R$ 85k orçados (+38,7%).

EBITDA fechou em -R$ 259k, batendo o forecast (-R$ 266k) em +R$ 6,4k, com margem subindo de -333% orçada para -234% realizada (+99 p.p.). O ganho veio da receita acima do plano compensando COGS um pouco mais alto que o esperado.

SG&A em R$ 276k, em linha com o orçado (-1,6%) e 12% abaixo de março — o controle de despesa permaneceu disciplinado mesmo com o aumento de receita.

Pontos de atenção:

• Net de clientes negativo pelo 3º mês consecutivo (Fev: +1, Mar: -2, Abr: -2). Em abril foram 2 novos contra 4 churns, sendo 3 do Protect. A base ativa caiu de 55 (pico em dez) para 49 — atenção especial à retenção de Protect.
• YTD ainda atrás do orçado: Receita Bruta -16% e EBITDA -4,7% no acumulado Jan-Abr. O salto de abril ajudou, mas Jan-Mar entregaram aquém do plano (especialmente ZarvID, -21% YTD).
• Active fleet em queda (412 vs. 712 orçado, -42%) — entender se é descontinuação esperada ou risco de churn relevante de Protect.
• Disconexão entre MAC e receita do ZarvID: 42 clientes ZarvID gerando R$ 92,8k = ARPA de R$ 2,2k/mês. A explosão de consultas sugere expansão em clientes existentes — vale validar se há concentração de risco em poucos contratos.